文章 | 宝剑

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上海银行（股票代码：601229.SH），一家成立于1995年并扎根于中国一线城市的金融机构，在经历了多年的稳健增长后，近期面临着一系列的挑战。自2022年起，该行的多项关键财务指标开始出现波动，尤其是营收规模和净利润方面逐渐被其他竞争对手超越。尽管上海银行的资产总额已突破3万亿元，但其经营表现相较于北京银行和江苏银行等同行，显得略显逊色。

从2019年至2023年，上海银行的营业收入分别为498亿元、507.46亿元、562.3亿元、531.12亿元、505.64亿元，增长速度明显放缓。尤其在2021年营收达到峰值后，2022-2023年间出现了连续下降，显示出上海银行在营收增长上的乏力。到了2024年上半年，这一趋势仍在延续，营收为262.47亿元，同比下降0.43%，虽然归属于母公司股东的净利润达到了129.69亿元，同比增长1.04%，但这并未能完全抵消收入下滑带来的影响。

净息差是衡量银行盈利能力的一个重要指标，它反映了银行通过借贷活动赚取利息的能力。上海银行的净息差在过去几年里呈现出逐年下降的趋势，从2020年的1.82%降至2023年的1.34%，并在2024年上半年进一步下跌至1.19%。相比之下，同期的上市银行平均净息差为1.69%，城市商业银行平均为1.57%。上海银行对此解释称，市场利率和LPR（贷款市场报价利率）的持续走低，加上商业银行向实体经济让利的因素，使得生息资产的收益率承压，从而导致净息差收窄。

除了业绩方面的压力，上海银行还在合规经营方面遇到了诸多困难。近一年半的时间里，上海银行屡次受到监管部门的巨额罚款，累计处罚金额超过了1亿元人民币。这些处罚涉及多个领域，如贷款管理、票据业务、员工行为、理财产品以及外汇交易等。最近的一次处罚发生在8月29日，上海银行深圳分行因多项违规行为被罚472.7万元。此外，上海银行还因为在境外投资事项上未经行政许可而被罚款80万元，这种情况在业内较为少见，引起了广泛的关注。

这些频繁的处罚不仅给上海银行带来了经济损失，更暴露出其在内部管理和风险控制方面的不足。例如，上海银行天津分行、宁波分行和南通分行都曾因各自不同的违规行为遭受处罚。特别是2023年4月，国家外汇管理局上海市分局对上海银行实施了高达9834.5万元的罚款，并没收了19.9万元的非法所得。

注：本文基于公开信息撰写，旨在客观分析上海银行，不构成任何投资建议。